投資型題庫-C34-4-投資型考試解析

投資型題庫-C34-4-投資型考試解析
投資型題庫-C34-4-投資型考試

1.答案3
解析:
指撥專用營運資金應專款經營，除其他法律另有規定外，均不得流用於非全權委託投資業務及
其他業務。

2.答案1
解析:
金融中介機構所具有的主要功能：
1、面額中介：對資金需求者融通
2、風險中介：分散投資來降低融資風險
3、期間中介：吸收短期資金提供長期資金需求者進行融通
4、資訊中介：以專業技術，獲得供需雙方資訊，使資金交易順利完成
5、規模經濟：可以有效降低訊息成本，減少資金融通成本
6、提高資金的流動性
7、促進證券的多樣化。

3.答案4
解析:
金融機構合併法，其立法的三大方向：
1、提升我國銀行在國際間的競爭力。
2、提升銀行的規模，提高經營效率。
3、建立合併問題金融機構的機制

4.答案3
解析:
中小企業銀行係指專門供給中小企業信用之專業銀行。其主要任務是供給中小企業中、 長期
信用。
中小企業較難取得長期資金，主要理由在於：
1、中小企業一般不願放棄經營權，寧願舉債以取得資金。
2、中小企業的財務報表通常不甚健全，增加向商業銀行借款的困難。
3、中小企業的信用基礎較差，而商業銀行在考量到借貸風險下，所要求的利率也較 高。

5.答案4
解析:
店頭市場：指在集中市場以外進行交易的市場。
6.答案1
解析:
金融中介機構以發行存單、保險單(可稱為次級證券)的方式來取資金，而投資於資金需求者所
發行的有價證券，如股票及債券等(可稱為初級證券)。

7.答案2
解析:
證券投資信託基金之募集、發行、銷售及其申購或買回之作業程序，應由下列何項機構擬訂，
報經中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會核定。

8.答案2
解析:
證券商為證券投資信託事業之發起人時，其實收資本額應達新臺幣80億元以上，且最近期經
會計師查核簽證之財務報告，每股淨值不低於面額。

9.答案4
解析:
證券投資顧問事業經手人員為其個人帳戶買入/賣出某種股票後30日 內不得再行「買入」。

10.答案2
解析:
工業銀行的資金來源主要為存款及發行金融債券，但所收受之存款，應以其投資、授信 之公
司組織客戶、依法設立之保險業與財團法人及政府機關。並無收受商業銀行之轉存 款。

11.答案2
解析:
保險公司為證券投資信託事業之發起人時，其持有證券資產總金額應在新臺幣80億元以上。

12.答案4
解析:
貨幣市場工具包含：國庫券、銀行承兌匯票、可轉讓定期存單、商業本票、附買回協定。

13.答案2
解析:
銀行業務綜合化的優點有下列幾項：
1、增加營業項目可以增加範疇經濟，降低經營成本。
2、由產品的多樣化，滿足客戶不同的需求。
3、經由業務的多樣化，綜合銀行可以將風險分散在各項業務中。
4、銀行經由放款等業務所取得客戶的內部訊息可充份利用。

14.答案4
解析:
證券投資信託契約因存續期間屆滿而終止者，應於屆滿2日內申報主管機關備查。

15.答案3
解析:
所謂證券全權委託投資業務，投資信託事業或證券投資顧問事業對委託交付或信託移轉之委託
投資資產，就有價證券、證券相關商品或其他經金管會核准項目之投資或交易為價值分析、投
資判斷，並基於該投資判斷，為客戶執行投資或交易之業務。

16.答案1
解析:
初級市場：又稱發行市場 ，指政府或企業提供新的證券銷售給投資人的市場，在初級市場銷
售證券所取得的資金係歸發行人。
次級市場：又稱流通市場 ，指投資人在購買新證券之後，這些證券的後續買賣市場。上市公
司股票買賣的市場為集中市場或流通市場。

17.答案3
解析:
*證券商不得收受存款、辦理放款、借貸有價證券及為借貸 款項或有價證券之代理或居間。
*證券承銷商：承銷謂依約定包銷或代銷發行人發行有價證 券之行為。
*證券自營商：經營有價證券之自行買賣及其他經主管機關 核准之相關業務。 自營商本身不
接受客戶委託買賣，而 且因為是以自有資金進行有價證券的交易， 因此負有較高 的風險。
*證券經紀商：指從事有價證券買賣之行紀、居間、代理之 相關業務。

18.答案1
解析:
外部融通的方式可以由資金供給者直接融通給資金需求者，大都是透過金融市場來進行，稱為
直接金融 、或是透過金融中介構來進行，稱為間接金融

19.答案4
解析:
證券投資信託基金之清算人應自清算終結申報主管機關之日起，就各項帳簿、表冊保存10年
以上。

20.答案1
解析:
證券金融事業係指依給予證券投資人、證券商或其他證券金融事業融通資金(融資)或證 券(融
券)之事業。

21.答案1
解析:
(2)違反「投信投顧法」第16條第1項規定(任何人非經主管機關核准或向主管機關申報生效後
，不得在中華民國境內從事或代理募集、銷售、投資顧問境外基金)，在中華民國境內從事或
代理投資顧問境外基金者→處2年以下有期徒刑、拘役或新併科臺幣180萬元以下罰金
(3)對主管機關提出之公開說明書或投資說明書之內容為虛偽或隱匿之記載→處1-7年有期徒刑
，併科新臺幣5千萬元以下罰金
(4)對於主管機關命令提出之帳簿、表冊、文件或其他參考或報告資料之內容為虛偽或隱匿之
記載→處1-7年有期徒刑，併科新臺幣5千萬元以下罰金

22.答案3
解析:
*證券商不得收受存款、辦理放款、借貸有價證券及為借貸 款項或有價證券之代理或居間。
*證券承銷商：承銷謂依約定包銷或代銷發行人發行有價證 券之行為。
*證券自營商：經營有價證券之自行買賣及其他經主管機關 核准之相關業務。 自營商本身不
接受客戶委託買賣，而 且因為是以自有資金進行有價證券的交易， 因此負有較高
的風險。
*證券經紀商：指從事有價證券買賣之行紀、居間、代理之 相關業務。

23.答案4
解析:
銀行分為商業銀行、專業銀行、信託投資公司。

24.答案4
解析:
證券金融事業係指依給予證券投資人、證券商或其他證券金融事業融通資金(融資)或證 券(融
券)之事業。

25.答案3
解析:
銀行法第5條定，
授信期限在1年以內者，為短期信用；
超過1年而在7年以內者，為中期信用；
超過7年者，為長期信用。

26.答案3
解析:
應由繼續持有受益憑證1年以上，且其所表彰受益權單位數占提出當時該基金已發行在外受益
權單位總數3%以上之受益人。

27.答案1
解析:
證券投資信託事業向金管會申請換發營業執照時，應繳納執照費新臺幣多少1000元。

28.答案4
解析:
證券投資信託基金之私募對象，為符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金時，其應募人
總數，不得超過99人。

29.答案2
解析:
臺灣證券集中保管事業，所經營之業務有下列幾種：
1、有價證券之保管。
2、有價證券買賣交割或設質交付之帳簿劃撥。
3、有價證券帳簿劃撥事務之電腦處理。
4、有價證券帳簿劃撥配發作業之處理。
5、有價證券無實體發放之登錄。
6、其他經主管機關核定之有價證券。

30.答案1
解析:
信託業兼營證券投資信託業務募集基金，經金管會核准得自行保管基金資產者，有關基金保管
機構之義務，由信託業執行，並由信託監察人監督。
31.答案1
解析:
(1)受益憑證應為記名式。

32.答案1
解析:
所謂『衍生性金融商品（證券）』係指其價值的高低視所涉及的『特定資產』在未來交 易價
格而定的有價證券，譬如各式的『選擇權』、『認股權證』、『期貨契約』、『遠 期契約』
以及『證券交換』等

33.答案2
解析:
證券投資信託事業、總代理人應於每月10日前將上個月份舉辦之贈品活動依規定造冊，向公
會申報

34.答案2
解析:
違反證券投資信託及顧問法第16條第1項規定，在中華民國境內從事境外基金，處2年以下有
期徒刑、拘役或科或併科新臺幣180萬元以下罰金。

35.答案3
解析:
工業銀行的資金來源主要為存款及發行金融債券，所收受之存款，應以其投資、授信之公司組
織客戶、依法設立之保險業與財團法人及政府機關為限。

36.答案3
解析:
貨幣市場係指提供一年以下金融工具交易的短期資金市場，其包含票券市場、附買回交易與、
附賣回交易以及金融業拆款市場等，而票券係指國庫券、可轉讓定期存單、商業本票以及銀行
承兌匯票。
主要任務在提供工商企業的短期資金融通或營運週轉資金、金融同業的拆款、以及各種短期有
價證券的買賣。

37.答案2
解析:
銀行法52條：
1、銀行為法人。
2、銀行組織以股份有限公司為限。
3、非銀行不得經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌業務。

38.答案4
解析:
證券投資信託事業經核准投資外國證券事業後，對於資金之匯出、被投資外國證券事業之登記
或變更登記證明文件等，應於取得證明文件後5日內申報金管會備查。

39.答案4
解析:
基金定時定額投資績效為廣告時須遵守之事項:
(1)須載明投資績效計算期間且為迄最近日期資料及扣款日期 (2)基金須成立滿1年以上
(3)基金成立未滿3年者，應揭露1年、2年及自成立日以來之績效;基金成立滿3年以上者，應至
少揭露3年之績效

40.答案3
解析:
初級市場：又稱發行市場 ，指政府或企業提供新的證券銷售給投資人的市場，在初級市場銷
售證券所取得的資金係歸發行人。
次級市場：又稱流通市場 ，指投資人在購買新證券之後，這些證券的後續買賣市場。上市公
司股票買賣的市場為集中市場或流通市場。

41.答案4
解析:
貨幣市場：指提供短期有價證券(指國庫券、商業本票等到期在一年以內的有價證券)進行交易
場所。
資本市場：指提供長期有價證券(指股票、債券等到期在一年以上的有價證券)進行交易場所。
衍生性金融商品包含：遠期契約、期貨、選擇權、認購(售)權證以及金融交換等。

42.答案3
解析:
所謂「衍生性金融商品（證券）」係指其價值的高低視所涉及的『特定資產』在未來交易價格
而定的有價證券。包含：遠期契約、期貨、選擇權、認購(售)權證以及金融交換等。
定期存單、債券、證券都屬於基礎商品

43.答案2
解析:
證券投資信託事業、證券投資顧問事業、基金保管機構或全權委託保管機構有下列情事之一者
，處一年以上七年以下有期徒刑，得併科新臺幣五千萬以下罰金。
1、對主管機關提出公開說明書或投資說明書之內容為虛偽或隱匿之記載。
2、對於主管機關命令提出之帳簿、表冊、傳票、財務報告或其他有關業務文件之內容為虛偽
或隱匿之記載。
3、於依法或主管機關基於法律所發布之命令規定之帳簿、表冊、傳票、財務報告或其他有關
業務文件之內容為虛偽或隱匿之記載。

44.答案3
解析:
資金供給者將資金存入金融中介機構取得存摺、存單或保險單等，再由金融中介機構將資金貨
放或投資予資金需求者，謂間接金融

45.答案4
解析:
*商業銀行(P.100)辦理短、中期及長期放款。
*工業銀行(P.102)授信以中、長期為主，對生產事業中長期授信總餘額，不得少於其授信總餘
額60%。
*中小企業銀行(P.103)主要供給中小企業中、長期信用，協助其改善生產設備及財務結構。
*不動產信用銀行(P.103)主要以供給土地開發、都市改良、社區發展、道路建設等所需的中、
長期信用為主。

46.答案3
解析:
保險人銷售由其全權決定運用標的之投資型保險時，須其最近1年內未有遭主管機關重大裁罰
或罰鍰累計達新臺幣300萬元以上。但其違法情事已獲具體改善經主管機關認定者不在此限。

47.答案3
解析:
(1)「不」得投資於黃金、商品現貨及不動產 。
(2)該境外基金「不」得以新臺幣或人民幣計價 。
(4)成立需「滿1年」。

48.答案4
解析:
壽險業面對資金逆仲介的做法是增加保單的附加價值及降低保戶保單貸款的誘因，而這 些做
法又以『萬能壽險』與『變額壽險』或『變額萬能壽險』為代表。

49.答案4
解析:
證券投資信託基金之私募採事後申報制。

50.答案1
解析:
銀行業務綜合化的【優點】有下列幾項：
1.增加營業項目可以增加範疇經濟，降低經營成本。
2.由產品的多樣化，滿足客戶不同的需求。
3.經由業務的多樣化，綜合銀行可以將風險分散在各項業務中。
4.銀行經由放款等業務所取得客戶的內部訊息可充份利用。
銀行業務綜合化的【缺點】有下列幾項：
1.各部門經營會產生利益衝突。
2.放款+證券，可能會以承銷證券為公司取得資金，來償還所欠銀行的債務。
3.結合銀行、保險、證券業務，經營複雜，產生經營風險。
4.若某一部門經營不善，使客戶對銀行失去信心，有引發金融危機的可能性。
5.結合各種金融業務，經營複雜，對政府的監理工作構成挑戰。